Netflix se retira de compra de Warner Bros. y despeja el camino a Paramount

(CNN) – Netflix dijo el jueves por la tarde que “se negó a aumentar su oferta por Warner Bros.” después de que la junta de Warner Bros. Discovery determinara que Paramount presentó una oferta “superior”.

El anuncio significa que Paramount de repente está mucho más cerca de adquirir CNN y el resto de los activos propiedad de WBD.

“La transacción que negociamos habría generado valor para los accionistas, con un camino claro hacia la aprobación regulatoria”, declararon los codirectores ejecutivos de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters. “Sin embargo, siempre hemos sido disciplinados, y al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que declinamos igualar la oferta de Paramount Skydance”.

Las acciones de Netflix subieron más del 8% tras la noticia, lo que demuestra que algunos inversores se sintieron aliviados por la decisión de la compañía.

Historia anterior:

La junta directiva de Warner Bros. Discovery ha considerado que la última oferta de adquisición de Paramount es ” superior ” al acuerdo existente para que Netflix compre Warner Bros y HBO.

Warner Bros. Discovery, o WBD, no ha cancelado el acuerdo con Netflix. Sin embargo, Netflix tiene cuatro días hábiles para responder revisando su propia oferta.

En la práctica, esto significa aumentar el precio y ajustar los términos del acuerdo de manera que coincidan o superen la propuesta de Paramount.

Un portavoz de Netflix no hizo comentarios inmediatos sobre si lo hará.

Al final del período de cuatro días, la junta de WBD podría decidir rescindir su acuerdo con Netflix, abriendo así la puerta para Paramount, si la junta concluye que la oferta de Paramount sigue siendo “superior”.

La oferta más reciente de Paramount, anunciada el martes, valoró la totalidad de WBD, incluyendo CNN, en 31 dólares por acción. Paramount incluyó varias condiciones favorables que resultaron atractivas para la junta directiva de WBD, incluyendo una “cuota regulatoria por rescisión” de 7000 millones de dólares.

Cuando WBD publicó sus resultados trimestrales el jueves por la mañana, el director ejecutivo David Zaslav dijo que la guerra de ofertas “ha provocado ocho aumentos de precios” y “hasta ahora ha logrado un aumento del 63% en el valor en comparación con la primera oferta recibida en septiembre, lo que genera un valor significativo para los accionistas de WBD durante todo el proceso”.

“Nos complace que la Junta Directiva de WBD haya afirmado por unanimidad el valor superior de nuestra oferta, que ofrece a los accionistas de WBD valor superior, certeza y rapidez en el cierre”, dijo el director ejecutivo de Paramount, David Ellison, en un comunicado.

Sarandos visita la Casa Blanca de Trump

El codirector ejecutivo de Netflix, Ted Sarandos, visitó la Casa Blanca el jueves para reunirse (aunque no con el presidente) justo antes de que WBD anunciara el giro más reciente en la saga de la megafusión.

El presidente Trump ya ha indicado que favorece a Paramount. Y el fin de semana pasado, le dijo públicamente a Netflix que destituyera a Susan Rice, miembro de la junta directiva y exasesora de Obama, o que “pagara las consecuencias”, renovando la posibilidad de que influya en la balanza corporativa.

Si la fusión con Netflix se lleva a cabo, algunos analistas de la industria esperan que el Departamento de Justicia de Trump presente una demanda para bloquear el acuerdo, lo que podría conducir a un período prolongado de litigios.

Pero Sarandos ha mostrado confianza en la capacidad de Netflix para lograr el acuerdo.

Un informe de Politico del miércoles sobre la próxima visita de Sarandos generó especulaciones sobre si el director de Netflix se reuniría personalmente con el presidente. Esto aparentemente llevó a la Casa Blanca a aclarar el jueves que Sarandos no se reuniría directamente con Trump.

“Netflix se está reuniendo con miembros del personal de la Casa Blanca”, dijo un funcionario de la Casa Blanca a CNN.

Esto coincidió con el relato de un portavoz de Netflix, quien dijo que los líderes de la compañía no solicitaron una reunión con Trump en primer lugar.

El portavoz de Netflix también afirmó que la visita con el personal se programó hace dos semanas y media. El momento es destacable porque el tira y afloja sobre Warner se ha intensificado en los últimos días.

La oferta pública de adquisición

Con la bendición de Netflix, WBD abrió una ventana para nuevas conversaciones con Paramount la semana pasada, y el martes, la junta de WBD confirmó que Paramount había aumentado su oferta a 31 dólares por acción.

Paramount hizo otras promesas para endulzar el acuerdo, incluyendo una “tarifa de terminación regulatoria de 7 mil millones de dólares”, enfatizando la confianza de Paramount en que su acuerdo no sería bloqueado por la administración Trump.

El director ejecutivo de Paramount, David Ellison, ha tomado varias medidas para estrechar la relación con Trump. Ambos se reunieron en privado en la Casa Blanca a principios de este mes, como informó previamente CNN.

Poco después de la reunión con Ellison, Trump le dijo a un entrevistador que “no he estado involucrado” en la batalla sobre WBD, a pesar de haber dicho anteriormente sobre el acuerdo con Netflix: “También estaré involucrado en esa decisión”.

Trump también ha dicho que es “ imperativo que CNN se venda ”, y el acuerdo actual con Netflix no implica la venta de CNN; en cambio, se escindiría en una nueva entidad con los otros activos de cable de WBD.

Sarandos ha estado en la Casa Blanca en repetidas ocasiones en los últimos meses, aunque no siempre para reunirse con el presidente.

Trump ha elogiado a Sarandos como una “gran persona”, pero ha publicado críticas sobre Netflix en Truth Social.

Sarandos, por su parte, ha elogiado el interés de Trump en la industria del entretenimiento y ha restado importancia a las críticas.

Cuando la BBC le preguntó sobre la publicación de Trump que atacaba a Rice, Sarandos respondió: «Este es un acuerdo comercial. No es un acuerdo político. Este acuerdo está gestionado por el Departamento de Justicia de Estados Unidos y los organismos reguladores de toda Europa y el mundo».

El siguiente movimiento lo dará Netflix, dada la determinación que tomó la junta de WBD el jueves por la tarde.

El director ejecutivo de Paramount, David Ellison, respondió: “Nos complace que la junta directiva de WBD haya afirmado de manera unánime el valor superior de nuestra oferta, que brinda a los accionistas de WBD valor superior, certeza y rapidez en el cierre”.

Más temprano el jueves, cuando WBD publicó sus ganancias trimestrales, el director ejecutivo David Zaslav dijo que la actual guerra de ofertas ha “llevado a ocho aumentos de precios” y “hasta ahora ha logrado un aumento del 63% en el valor en comparación con la primera oferta recibida en septiembre, lo que genera un valor significativo para los accionistas de WBD durante todo el proceso”.

“Nuestro enfoque ha sido y siempre será maximizar el valor y la certeza, mitigando al mismo tiempo los riesgos a la baja”, dijo, “y el directorio evaluará cualquier propuesta en función de ese criterio, con el objetivo de ofrecer el mejor trato para nuestros accionistas”.

Alejandra Jaramillo y Liam Reilly contribuyeron con este reportaje.